投资者应时时注意盘中异动,利用这些细节研判主力的真正意图。主力常常通过挂出巨量买卖单,引导股价向一个方向运动,并经常利用盘口挂单技巧,引诱投资者作出错误的买卖决策。因此,判断个股当天即时行情的关键是观察卖盘和买盘的挂单情况及成交状况。

单笔成交

单笔成交分析属于精细分析,是盘口分析的重点观察对象。由于“成交明细”里个股在每个时刻上的成交数据都是由交易所延迟发过来的信息,是交易所两次快照期间累计的成交量和最后一笔的价格,所以这里成交数据的真实性是有问题的。如果交易者不注意单笔成交的细微变化,往往就会被假象迷惑,很难得出股价波动背后的主力意图。

投资者在看每笔成交数量时,不要过多地去关注成交时的价格颜色是红色还是绿色,或当时的箭头是向上还是向下。无论数据传输如何延迟、主力成交如何巧妙,只要关注在大单成交时,股价究竟是在上涨还是下跌,还是根本就没有动。主力可以隐瞒几分钟,但隐瞒不了更长的时间。

在深交所中,成交数量后面带有灰色的数字,这代表每笔成交价格背后有几单在进行交易。如果当时的成交价格是20元,成交数量是500,后面的灰色数字是15,则意味着当时以20元价格成交了500手,这500手是由15单买卖申报一起完成的。假如事先有700手的卖单挂在20元的位置,则该成交可以是由15个客户以20元买入申报而组成的；也可以是部分客户以更高的价格申报,但由于卖单在先,所以最后都以20元成交；还可以是由一个客户用15个资金账号一次性批量买入而组成的。细心的交易者可以发现,凡是大单的成交,往往是数笔单子组成的,难以通过查看每笔手数来寻找主力的痕迹。即使是真的可以找到大手笔的单子,那也往往是大户的单子而非主力的单子,因为主力往往都很谨慎,不轻易露出马脚。

隐性买卖盘

隐性买卖盘是指那些没有在买卖报价栏里出现却在成交栏里出现的单子,这些才是较为真实的买卖力量。如果手数不大,往往是普通交易者急于买卖的结果；如果手数过大,则往往是主力急于成交的结果。

一般情况下,如果卖一至卖五栏中没有出现大卖单,却不断有大买单主动向上吃货,往往是主力吸货的表现。如果先有大卖单挂在上面,后有大买单主动向上吃货,则有主力对敲的嫌疑。反之,如果买一至买五栏中没有大买单出现,却不断有大卖单主动向下砸盘,往往是主力出货或减仓的表现。如果先有大买单挂在上面,后有大卖单主动砸盘,则有主力对敲的嫌疑。

当然,在大势向好时,大卖单往往也会出现在委托盘口,为的就是吸引大买家吃进,此时大卖家不显身,大买家通常也无法显身；而在下跌趋势中,看好该股的大买单也往往会出现在委托盘口,为的就是等待大卖家显身。表2-2为2015年4月24日浙江众成14:39－15:00的分时成交明细,明细表显示并无大单。

但是2015年4月24日浙江众成的个股分时图却显示,尾盘在急剧拉升（下图）,短短的9分钟,由49.81元拉升至52.30元,幅度高达近5%,显然是庄家通过隐性买卖盘在进行拉升。庄家将大单化整为零,隐藏在无数个小单中。

小单和撤单

一、小单

一般情况下,如果大盘没有大的动静,个股也没有消息面上的变化,那么个股在报价栏里上下5个价位的买卖盘总量应基本持平,并且买卖盘的价格差距也不会太大,同时成交栏中基本上是由相对小单成交。

小单往往是市场真实交易的表现,如果市场上连小单也没有,则可能是主力高度控盘的结果。另外,如果市场上出现了平时不多见的大单交易状况,则往往是主力开始行动了。

二、撤单

撤单是常见的盘口现象,每只股票几乎每天都会发生,有的是散户自发的撤单,是正常交易；有的是主力刻意撤单,是虚假申报。下图为中国南车的个股分时图,2015年4月22日14:02时,因大盘趋势向下调整,中国南车大量卖单撤销。

主力在撤单时,往往会有反向做法,即卖单撤销,往往买单就会发起攻击；买单撤销,常常卖单就会发起攻击。如果主力在撤单后没有反向的动作,那么说明主力只是为了做做图形,控制一下股票走势,或是为了试试盘,看看盘面的反应。

上压板

在报价栏里出现大量的卖单而少量的买单现象,俗称“上压板”。如果空头真要出货,往往不会挂在报价栏里,即使其大卖单只成交了部分而剩余的挂在卖单上档处,也会马上撤单,重新照现有的买单申报。将大量的卖单挂在盘口,只会使其他交易者以更低的价格赶紧成交而轮不到挂单者。迫使散户交出筹码或阻止股价暂时上升,是上压板的真正用意。上压板又分为“只压不托”和“大压小托”。

一、只压不托

只压不托往往体现着主力在短期内打压股价的意图,但其打压的时间和空间是根据大势和个股情况来定的。打压不是出货,只是欲涨先跌的一种策略,它反映了主力刻意做空的用意。当投资者碰到这种状况时,做短线的要避其锋芒,做中长线的可以持股不动。

二、大压小托

投资者有时会看到这样的现象：个股报价栏的上档都是大卖单,下档是小买单,但第一买盘或第二买盘处却有大接单,而且在一段时间内这张大单一直存在,即使是该单不断被卖盘冲减少了,但马上又被后来的新买单补上,这种现象就是“大压小托”。这是一种反常现象。如果卖压真的那么大,买一或买二处的买单早就消失了,但它们却一直存在,这说明其实没有什么大单子想要卖,反而是主力一手打压、一手吸筹的表现。

当股价处于刚启动不久的中低价区时,如果出现了上压板而股价却不跌反涨,则主力压盘吸货的可能性较大,这种现象往往是股价上涨的先兆,当交易者发现上压板被撤掉或被大口吃掉时,则要考虑跟进了。

当股价的上涨已经有一定的幅度,而此时上压板较多且上涨无量,则意味着主力想迫使获利盘看到股价受压制而快速出局；同时想看这笔压单有没有人会买,如果有,是散户在买还是大户在买；顺便也看有没有人会跟着抛,如果有,是散户在抛还是大户在抛。通过这种试盘,主力能摸清市场状况并会调整操作思路。见下图。

下托板

在报价栏里出现大量的买单而少量的卖单现象,俗称“下托板”。交易者如果真看好该股,通常会朝现有的卖单直接申报,甚至直接照卖二、卖三的价位挂单,很难在盘面上出现有大量委买单的现象。委买单越多,只会迫使其他交易者以更好的价格买入,而挂在盘口的买单是无法很快成交的。所以,迫使散户抢单或阻止股价下跌,是下托板的真正用意。下托板又分两种,分别是只托不压和大托小压。

一、只托不压

只托不压往往体现主力护盘的意图,但要考虑其是否能一直护盘成功,同时也要考虑其是否真想护盘。但无论如何,护盘都是主力没有实力或信心不足,甚至虚晃一枪的表现,否则向上推升股价是最好的防守。

二、大托小压

有时投资者可以看到这种现象,即个股报价栏的上档处都是小卖单,下档全是大买单,但第一卖盘或第二卖盘处却是大卖单,而且即使是该卖单不断被买盘冲减少了,但马上义被后来的新卖单补上,这就是“大托小压”。这是一种反常现象。

如果买方真的很强劲,卖一或卖二处的卖单应该早就被吃掉了,但它们却一直存在,这就预示着主力正在以假托的现象来促使市场其他投资者吃掉自己的卖单,是减仓的表现,如大托小压往往体现着主力托盘减仓的策略,在利用下托板来减仓的时候,通常是股价上升到较高位置的时候,主力往往会在买二、买三处挂有巨量买单,使投资者认为上涨行情还要延续,从而以卖一价格买入股票或抢在买一处挂出买单,而此时的主力则在悄然出货；待手中的筹码出得差不多的时候,主力往往就会撤掉巨量买单,并照着下面积累的买盘开始全线抛空,导致股价迅速下跌。

当股价处于刚启动不久的中低价区时,如果主动性买盘较多而盘中出现了下托板,往往预示主力积极做多的意图,交易者可考虑逢低介入；当股价升幅已大且处于高价区时,如果盘中出现了下托盘,此时交易者要注意主力是否在诱多出货。通常是看下面的托单是否在频繁更换,如果是,那么说明主力在不断撤掉自己的单子而把其他交易者的单子推在了前面,然后用自己的卖单来成交。这往往是不祥之兆,一旦大托单被撤销或被吃掉,交易者就要考虑避避风头了。见下图。

夹板

有时候,主力为了让股价按计划在一个狭小的波幅空间里进行震荡,就会在买、卖盘处分别放上一笔大单,这种上、下都有大单相夹的现象,称为“夹板”。

夹板的用意是：上压单压抑着股价上涨,下托单防止股价下跌。这种挂单现象经常在主力进行洗盘的时候出现。主力通过上、下两个大单,牢牢地控制住股价在一个较小的区间内震荡,如果买入者没有耐心就会选择离场,而持股者则会抛出手中的股票,如此就达到了主力洗盘的目的。

但是,如果夹板的现象出现在股价的高位区间,则往往意味着主力以控制着股价波动的方式,为后续的出货操作奠定基础。当交易者都以为股价比较稳定,又有主力护盘的时候,实际上主力正在暗中小单出货,一旦主力失去耐心或见势不好,往往就会突然撤掉大买单,开始往下砸盘。所以,交易者要随时注意下托板消失的情况。

“盘口语言”买卖十大口诀

1、高开低走W底，不破昨日收盘价，暴露了庄家当天开市后早盘有意做盘的意图。

2、低开高走上破昨天收盘价，庄家刻意低开吸货并修正技术指标，当天做盘意图明显。

3、早市走高后强势横盘整理，不理会大市涨跌，主力庄家控盘能力强悍稳健，其后走高必然。

4、早盘沿均线爬波，经典走势，其后在均线上强势横盘，为后市冲高蓄势能量，尾市冲击走高必然。

5、三波冲击涨停，大单持续，均线跟上，经典强势，必须死记。

6、早盘三重底不破昨天收盘价，中盘上一台阶箱体整理，尾市冲击涨停，教科书式的做盘典范。

7、底开高走后在昨日收盘价横盘，让昨天进场意志不坚定的跟风盘出局，换手充分后再上一台阶，操盘稳健，逐级推高。

今天也是有朋友问到林老师之后还有没有这样的牛股可以继续去布局操作，其实像这样类型的牛股还有非常多的，只要你学会了这套战法，想选出来这样的牛股还是非常轻松的。

8、早盘中盘长时间横盘，强庄高度控盘，大家风范，在大市下挫时归然不动更显主力超强，尾市冲高必然。

9、二级上升通道走势，强庄控盘明显，后市冲击涨停的经典形态。

10、尾市W形态经典收盘，在W第二底介入，收市冲高，与庄家抢夺风险头寸控制权。

下面讲讲在实战中的挂单手法

一、涨停板出货

1、盘口特征：涨停价以下买档，有连续较大买盘或者单独非常大买盘，但是这些买盘不主动封住涨停板，任凭股价在涨停价位反复打开，并且涨停价上卖单不断。

2、挂单原理：股价在上涨到相对高位后，某日冲击涨停板。主力用大买单在涨停价以下顶住，而在涨停价位由散户接盘，自己出货。这种挂单手法的破绽是主力有能力封停却不封停。涨停板出货和涨停板吸筹盘口特征差不多，二者的区别在于股价所处的不同位置。

（ST道博600136，本轮反弹短线逆势上涨30％，6月26日，该股涨停开盘，上午收盘前主力打开涨停，午后主力在涨停板反复出货，诱惑投资者；第二天该股跌停）

二、大买单独顶

1、盘口特征：卖盘有连续较大卖单，但前三档买单处却只有一个较大买单单独顶住。

2、挂单原理：这种挂单说明主力希望横盘不下跌。上档有数个较大卖单，主力故意做出抛压沉重的样子，但是上方的大卖单却不主动打压下方的大买单，说明买卖大单均为主力自己故意挂的。上方挂数个大卖单，下方又有一个大买单，散户一般会犹豫，因此可能会采取观望态度。而即使卖出，主力下方的大买单接下也愿意，说明股价目前还处于上涨阶段，主力希望维护股价稳定，哪怕再吃点筹码也无所谓。

（中国铁建601186，6月25日，早盘出现大买单独顶现象，随后全天股价被稳步推高）

三、大单顶出货

1、盘口特征：买盘买一以下全是大买单，但卖盘却只有卖一有较大卖单，其余卖档挂单较正常，并且卖一大卖单吃掉后又反复出现。

2、挂单原理：这是主力一种很典型的出货方式，一般出现在主力高度控盘的股票上。。买盘买一以下全部挂大买单，普通投资者要想买股票，必须向上主动买挂在卖一处的主力大卖单，并且大卖单被吃完后又有新卖单出现，表示主力在源源不断地出货。当然股价分时上也有可能在散户推动下上涨，但主力出货意图却是非常明确的。如果股价已经处于高位，则这种挂单危险性更大。

（南京医药600713，3月28日，盘口出现主力大单顶出货挂单手法。该股当天在散户力量推动下，从低点反弹近10％，但从主力当时挂单手法看，出货意图非常坚决。第二天该股大幅跳空低开，将当天追高买入的投资者全部套牢；随后二天连续跌停；接下来三周凶猛下跌近50％。当天买入的投资者损失惨重）

四、夹板洗盘

1、盘口特征：卖三以上

盘口语言操作举例

1、高开高走不涨停，先卖掉。

2、炒股票要紧盯热点，买就买热点原则！

3、低开后平稳上涨且有大手笔成交股，可随机买进。

4、高开低走且有大手笔成交的个股，必须即时卖出。

5、盘中涨幅不多而突然放量上涨的个股，可及时买进。

6、尾盘进入60分钟跌幅榜的个股，必须先卖掉，恐有利空。

7、涨幅榜前20位的同类强势个股，可寻机买进。（板块）

8、每周第一天收盘往往与本周周线收盘相吻合，即同阴阳。

9、每月第一天收盘往往与本月月线收盘相吻合，即同阴阳。

10、今天继续强势的昨日强势股，可逢低买入，强者恒强原则！

11、尾盘进入60分钟涨幅排名榜（前20名）个股，可今买明卖。

12、带量冲关之后如被拉回，必跌幅不浅（尤其弱市），挑顶卖货！

13、在上午临收盘时成交稀少且弱于大盘走势的个股，应逢高了结。

14、大盘跌的时候，内盘大于外盘会下跌，而且两者差异愈悬殊则跌幅愈大。

15、上午不论何因停盘的股票，复盘后只要不涨停立即卖掉（无论好坏消息）

16、昨日上涨前20名，而今日弱势调整的个股，说明庄家实力较弱，应退出为上。

17、应付股市的突然变化，唯一的方法就是果断斩仓。（要有壮士断臂精神！）

18、开盘大幅低开后，走高至涨停（特别在大盘不太强时），可仿分时图谱进出。

19、高开低走、并均价线向下，反抽必卖。只因会形成乌云盖顶！饿狼扑食！

20、分时走势图中出现数次急跌拉回，小心庄家向买盘出货。深水弹！也称下跌脉冲。

21、当第一个跌停板出现以后要有觉心，特别同板块的股票应做先行出脱的考虑。

22、当股价跌破前一天涨停板价时，说明前一天的涨停毫无意义，就是最后一棒！

23、当个股即将触及跌停板前，应先做最坏的打算（即先出来），不可有反弹回生的幻想。

24、每次个股大涨之后的第二天上午10时30分以前5浪不板出货，特别在平衡市中见利即出。

25、在弱势时，可在周中小仓，而在周末平仓，并养成一种习惯。（最好不要全仓。逆市有险！）

26、在平势时，可在周一小仓，而在周中平仓，并养成一种习惯。（最好不要全仓。逆市有险！）

27、在强势时，可在周初重仓，而在周末轻仓，并养成一种习惯。但在敏感区域必须空仓。初进末结！

28、在上午开盘时成交量急速放大，且形态较好的个股，可仿分时图谱即时买进，不放量不买！

29、股市易在每日下午14：30分后开始出现大波动，买卖须在此时观察清楚后再采取！最后一分钟买入，风险只有一分钟。

30、在相对高位区，“事故多发地带”股应采取“一看二慢三通过”和“宁等三分不抢一秒”及“卖要坚决、买要谨慎、割肉要狠、止损要快”的策略！

31、分时走势图中，出现冲高回落走势并于上午伴有较大成交量，只要不涨停，五浪或拐头时先出货。翻山越岭！（即全天走势如同翻过一座大山一样，前市上山、后市下山）

32、第一天出现“小猫钓鱼”走势，可大胆跟进并持有，但一旦钓鱼反抽卖掉。要斩就早斩，要追就早追，犹豫不决，股市大忌逢高不出货、套牢不斩仓、热点转移不换手、才解套来又被套，亏损股共有特性！（此乃多数）对股来说最危险的事情莫过于企盼狂跌中的股票不会再下跌了（事实还跌）个股异动预示底部临近；板块轮涨表明已可建仓；疯狂拉升注定结束！

33、炒股：不需要什么提前预测，也不需要到处打听消息，只要看懂了盘面，就能轻轻松松逃顶和抄底，盘面反映一切！

和买三以下都为大单，但买一二和卖一二却为自然买卖小单。

2、挂单原理：这是主力非常明显的夹板洗盘手法。主力希望想卖出的投资者和想买入的投资者，能够在一个比较窄的价格范围内自由换手，达到洗盘目的；有时也体现主力希望以时间换空间，调整分钟技术系统背离。这种挂单手法常见于分时长时间平台整理的大盘蓝筹股，或者高控盘股中。

（平煤天安601666，4月30日，盘中出现夹板洗盘挂单手法，说明该股已被主力高度控盘）

五、特殊数字挂单

1、盘口特征：股价在盘口买卖单上挂出比较特殊的买卖手数，譬如888、555、666、999、111、444、333等特殊数字。

2、挂单原理：这有可能是操盘手给分仓机构发出的约定信号，也有可能是主力骗筹和出货的信号，也有可能是护盘信号，也有可能是散户自娱自乐信号。需根据股价所处不同阶段、当时大盘走势、特殊挂单数量大小等，加之综合判断。

（中视传媒600088，6月25日，午后开盘大盘下跌，该股盘口出现特殊数字挂单，主力显然非常自信）

没有正确的炒股思路，你如何在A股市场立足？一起交流探讨，解决大家三个问题：短线买卖点；个股中线趋势把握；选股买了就跌一卖就涨等！

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