柏恒财经早餐 | 2017年10月13日

→周四沪深两市股指集体小幅低开，沪指全天基本在平盘线下方运行，尾盘在钢铁、通信设备等板块的带动下，出现一波拉升行情，一度成功翻红。深成指早盘及午后相对较强，但尾盘同样未能翻红。截至发稿，沪指下跌0.06%，报收3386点;深成指下跌0.05%，报收11307点;创业板下跌0.08%，报收1899点。从盘面上看，军工、钢铁、5G、金融IC等板块涨幅居前;新材料、煤炭、稀土、海南等板块跌幅居前。沪股通净流出3.87亿，深股通净流入9.01亿。

→港股早盘高开0.15%，开盘后一度倒跌46点，低见28343点，随后重拾升势，最高涨近100点，午后港股涨幅继续扩大，最高见28528点，截至收盘，恒指涨0.24%，报28459.03点，大市成交额906.07亿。

→周四美国三大股指小幅下跌，三大股指从历史高点回落。摩根大通与花旗集团公布财报后，银行业财报备受关注，金融股普遍下跌。道指收跌31.90点，跌幅0.14%，报22841.01点；纳指收跌12.00点，跌幅0.18%，报6591.51点；标普500指数收跌4.30点，跌幅0.17%，报2550.93点。

→欧洲股市收盘微幅上涨，其中西班牙股市则微幅下跌，扭转了此前一个交易日的上涨走势，当时推动该国股市上涨的原因是市场有关加泰罗尼亚地区独立的担忧情绪有所减弱。截至收盘，德国DAX 30指数收涨13.07点，涨幅0.10%，报12983.75点；法国CAC 40指数收跌2.11点，跌幅0.04%，报5360.30点；英国富时100指数收涨24.19点，涨幅0.32%，报7558.00点。

→周四国内内商品期货涨跌分化，午后市场回暖，多数品种上行，黑色系齐头并进涨幅明显，热卷和焦煤飙涨近4%，螺纹涨近3%。截止下午收盘，热卷涨3.92%，焦煤涨3.77%，沪镍涨2.97%，螺纹涨2.8%，沪铜、橡胶、郑油、棕榈涨幅超1%；跌幅方面，甲醇跌2.31%，大豆跌1.6%，菜粕跌0.59%。

→美国WTI 11月原油期货下跌70美分，跌幅1.4%，收于50.60美元/桶。盘中最低曾下跌至50.25美元/桶;布伦特12月原油期货下跌69美分，跌幅1.2%，收于56.25美元/桶。国际能源署(IEA)的月报显示全球原油供应量攀升，令油价承压。但美国政府报告称美国国内原油库存连续第三周下降，使油价跌幅受到限制。

→周四COMEX黄金上涨7.60美元，涨幅0.6%，收于1296.50美元/盎司，创两周以来最高收盘价。美联储周三公布的9月货币政策会议纪要表明一些决策者对今年继续加息持怀疑态度，令金价得到支撑。

→宏观新闻

1)证监会党委中心组开展学哲学用哲学专题学习，证监会主席刘士余强调，多层次资本市场体系建设既要有时不我待的紧迫感，更要有实事求是、稳中求进的定力，这就是牢牢坚持市场化、法治化、国际化的改革方向，牢牢坚持服务实体经济的本质，牢牢坚持保护中小投资者合法权益的使命，牢牢坚持防范风险的底线。不能急于求成，不能犯、形式主义的错误，不能照搬照抄西方，也不能陷入经验主义泥潭。

2)国土部称，9月下旬，部署开展住宅用地出让合同执行情况检查，检查范围包括70个大中城市和热点城市苏州市。住宅用地是保障住有所居的，不能拿来炒作囤积。此次检查目的是促进已供应住宅用地尽快形成住房有效供给。通过检查督促加快住宅用地开发建设，有助于改善住房供求关系，稳定市场预期，促进房地产市场平稳健康发展。

3)中国证券网报道，业内人士透露，外资保险公司即将启动公司治理问题整改工作。据了解，2017年2月至4月，，并向各公司反馈了现场评估事实确认书。为做好现场评估发现问题的整改工作，进一步提高各公司的公司治理能力和水平，防范公司治理风险，。

4)中汽协发布数据显示，中国9月汽车销量报271万辆，同比增长5.7%；9月乘用车销量同比增加3.3%至234万辆；9月新能源汽车销量同比增加79.1%；1-9月新能源汽车销量同比增加37.7%。

→行业新闻

1)雄安新区规划编制进入关键阶段;

2)发改委副主任连维良：当前煤炭行业的首要任务是保供降价;

，增加国有企业直接融资的比例;

4)地方金融办升级：;

5)雄安新区：全面禁烧劣质煤，推进禁煤区气代煤、电代煤、地热代煤工作;

6)圆通速递内网撤下涨价通知，副总裁表态“双11”期间不涨价;

7)云南昆明宣布限售：呈贡区新购住房满2年才方可交易;

8)安纳达等多家钛白粉企业上调产品价格。

→公司新闻

1)次新股奥联电子：连续5日涨停，停牌核查;

2)上海家化股东家化集团拟要约收购公司20%股份，价格38元/股;

3)华大基因：前三季净利同比预增17%至24%;

4)岭南控股：前三季度净利预增367%-415%;

5)光韵达：前三季度业绩预增319%-349%;

6)中国武夷：前三季净利预增6-9倍;

7)中国重汽：重卡产销大幅提升，前三季净利预增两倍;

8)远兴能源：前三季盈利预增8-9倍;

9)一汽夏利：预计前三季度亏损10.95-11.55亿元;

10)冀中能源：前三季度预盈约8亿元，同比增长9倍;

11)宝泰隆：5万吨/年针状焦项目暂未有明确投产时间表;

12)岳阳林纸：三季报净利预增9-10倍;

13)依顿电子控股股东拟减持不超过6%;

14)消息称宝马将把中国MINI车生产外包给长城汽车。

→微生物基因组测序启动 开启生物大数据时代

由我国科学家牵头的全球微生物模式菌株基因组和微生物组测序合作计划12日在北京正式启动，预计于5年内完成超过1万种微生物模式菌株基因组测序、超过1000个微生物组样本测序。通过实施该计划，我国将牵头建立微生物领域的国际标准，搭建微生物组学国际权威的数据平台。

随着测序技术日趋成熟，基因测序的应用领域正在迅速扩大，仅肿瘤诊断与治疗领域就有望成为千亿级市场，测序仪器和试剂的国产化前景受到各界关注。

上市公司中，紫鑫药业(002118)，能够达到和部分超越国际主流设备技术指标;迈克生物(300463)是全球分子诊断巨头德国凯杰的高通量测序产品在中国本地化和商业化的唯一合作伙伴。

→阿里发布Ali Genie语音开放平台

2017杭州-云栖大会进入第二天，阿里继续发布：阿里人工智能实验室发布了AliGenie 语音开放平台，主要包括三大部分：精灵技能市场、硬件开放平台、行业解决方案，全面赋能智能家居、新制造、新零售、酒店、航空等服务场景。

阿里云正式发布Link物联网平台，未来将借助阿里云在云计算、人工智能领域的积累，使物联网具备智能而成为智联网。

上市公司中，漫步者(002351)与阿里联手推出智能云音响，主打智能家居控制功能。是A股中唯一阿里智能音响合作伙伴。启明星辰(002439)参股公司北京远鉴科技股份有限公司与阿里合作研发声纹识别产品。

→华为16日发布全球首款AI手机 相关概念股受关注

华为旗舰机型Mate 10将会在10月16日于德国慕尼黑发布，华为Mate10将首次在智能手机历史上搭载一颗人工智能芯片华为麒麟970。作为全球首款人工智能手机芯片，麒麟970运用在人脸识别上最高能达到98%的准确分辨率，超过了人眼的识别率。麒麟970芯片上的神经网络处理器(NPU)集成寒武纪1A处理器作为其核心人工智能处理单元，实现了手机上本地、实时、高效的智能处理。

麒麟970的出现，让AI在手机端开始由软到硬地落地，是人工智能进一步产业化落地的一个典型代表。

上市公司中，中科创达(300496)为麒麟970提供了ObjectRecognition物体识别的一整套嵌入式AI解决方案，助力其实现物体识别AI技术的落地和商用。诚迈科技(300598)与华为有着长期稳定的合作关系，并在今年3月份发布了HiKey960(华为麒麟960开源开发板)。

→新能源汽车销量大增 锂电材料龙头业绩望爆发

中汽协发布的最新数据显示，新能源汽车产销在“金九”迎来较大幅度增长。9月份，新能源汽车产销分别达7.7万辆和7.8万辆，分别同比增长79.7%和79.1%;1-9月份，新能源汽车产销分别完成42.4万辆和39.8万辆，分别同比增长40.2%和37.7%。

动力锂电池需求高速增长，碳酸锂、钴、锂电铜箔等锂电池关键材料供不应求，价格持续上升，相关公司盈利有望继续上升。可关注钴粉制造龙头格林美(002340)和锂电铜箔龙头诺德股份(600110)等。

→内存条价格狂飙 涨价潮或持续到明年年中

IC Insights报告显示，过去的12个月，DRAM已经从2.45美元涨到5.16美元，涨幅达到惊人的111%，而且，在年底之前，DRAM预期还会出现高达40%的增长。

业内人士指出，预计到2018年，随着3DNANDFlash产能和良率不断提升以及新增产能陆续投产，存储器供应紧张局面才有望缓解。

上市公司中，太极实业(600667)与海力士合资成立海太半导体，主要承接海力士内存产品封测业务。朗科科技(300042)目前已形成以闪存盘为核心，覆盖移动硬盘、固态硬盘、控制芯片、闪存模块及解决方案等多产品系列。

→供应紧张叠加下游高利润 烧碱价格再创新高

国内多地固体烧碱价格于12日普遍上涨每吨50元以上，最高涨幅150元，现货价格指数达到每吨5067元，较去年同期接近翻倍。目前生产企业10月份的货多数已提前预售，11月订单陆续开展，部分企业11月预售已经签出。

滨化股份(601678)最新公告前三季业绩预增300%，公司表示周边部分同行业厂商因环保原因关停，烧碱产品市场供应量减少，并且主要原材料价格涨幅有限，使毛利率保持较高水平。氯碱化工(600618)也在日前发布的公告中把烧碱涨价视为扭亏为盈的重要原因。

→iPhone X面部识别组件问题仍未解决 影响量产

来自苹果供应链厂商的消息称，iPhone X的TrueDepth摄像头遇到了生产难题，导致整体良品率极低。苹果仍未解决iPhone X的TrueDepth深度感应摄像头问题。该摄像头包含两个主要部件，点阵投影仪和红外摄像头，前者生产难度极大，导致供应失衡。

→

美国证券交易委员会寻求活跃首次公开募股市场，周三投票一致同意批准一项提案，将简化上市公司向投资者披露的部分情况。该委员会一位共和党委员称之为一项渐进式改革。根据周三批准并将很快公开征求意见的方案，上市公司在它们认为仍具有商业敏感性的披露文件中可不透露不太重大的合同信息，。SEC的这项提案还将允许上市公司不披露其认为属于私密的高管或员工信息，比如他们的社会保障号码、住址或生日。

→爱立信在欧洲部署首批5G网络，称是全球5G路线图里程碑

10月12日，从爱立信公司获悉，欧洲新一代电信公司Telia正与爱立信和英特尔公司合作，在欧洲部署第一批公共5G现网用例，包括为商业客轮在进港时通过5G获得高速互联网连接，以及通过5G现网远程操控挖掘机施工。

→EA月报：9月欧佩克国家原油产量几乎不变，为3265万桶/日

EA公布9月月报，认为9月欧佩克国家原油产量几乎不变，为3265万桶/日，9月全球原油需求增长9万桶/日；预计原油及石油产品市场在明年将达到大致均衡；预计2018年全球原油需求增速为140万桶/日；石油库存下降将在2018年停滞。月报称，第三季度全球原油需求下滑。8月经合组织商业原油库存下降1420万桶至30.15亿桶。

→订单飙升资本热捧 共享住宿行业展现发展好势头

今年“十一”黄金周期间，共享住宿预订火爆。近期，来自国内公寓民宿预订平台途家的信息显示，在2017年完成线上、线下拆分后，线上平台获3亿美元独立融资，从资本角度展现了这一新兴行业的发展势头。

途家这次融资是继2015年8月完成D轮及D+轮融资后，资本市场对途家的再次加码。由携程与全明星投资基金领投，华兴新经济基金、高街资本等跟投。

→B站计划明年赴美IPO 筹资至少2亿美元

中国视频弹幕网站哔哩哔哩(Bilibili，下称“B站”)计划在美国进行IPO，将筹资至少2亿美元。据知情人士称，B站此次IPO规模和上市具体时间可能还会有所变化。

公开资料显示，B站现为国内最大的年轻人潮流文化娱乐社区，该网站于2009年6月26日创建，有前。目前Bilibili活跃用户超过1.5亿，每天视频播放量超过一亿，弹幕总量超过14亿，原创投稿总数超过1000万，用户平均年龄17岁，75%的用户年龄在24岁以下。

公开信息显示，B站成立至今已获得多次融资：2013年10月、2014年10月，IDG资本前后向哔哩哔哩投入数百万美元和数千万美元；2015年8月，掌趣科技向哔哩哔哩投资1222.72万元，占股0.71%，按此推算，彼时哔哩哔哩估值为17亿元；B站的最新一轮投资发生在2015年11月，当时B站获得了包括腾讯、华人文化产业基金、H Capital、正心谷创新资本等在内的数亿美元的投资。

→作业盒子完成新一轮2亿元融资 全面启动AIOC战略

10月12日，作业盒子宣布完成B+轮2亿元融资，本轮融资由BAI(贝塔斯曼亚洲投资基金)领投，新世界集团、百度风投以及好未来跟投。去年同期，作业盒子刚刚完成了近亿元B轮融资。

本轮融资&新产品发布会在北京798艺术区举办，作业盒子创始人兼CEO刘夜在发布会上表示，本轮融资将主要用于推动实施“AIOC战略”。按照刘夜的阐释，AIOC指的是AI-Oriented-Content，“基于自适应学习场景的内容建设”。

→证监会：证券法草案二审稿增加投资者保护专章

证监会投资者保护局（下称“投保局”）日前表示，正在修订中的证券法草案二审稿拟增加投资者保护专章，明确维护投资者权益的要求，将广泛涉及规范现金分红、投资者适当性管理、先行赔付制度、持续信息披露、增加证监会投资者教育及处置系统性风险职责等内容。同时，证监会已划定下一阶段投资者保护重点工作，将围绕完善证券期货纠纷多元化解机制、深化普惠金融服务、加强投资者保护基础设施建设等维度展开。随着我国资本市场日渐发展，投资者保护制度体系也日益完善。、，基本形成从发行到退市各环节的投资者保护全覆盖。

经过多年发展，我国资本市场已有1.23亿投资者，持股市值低于50万元的中小投资者占比超过95%，成为特殊“市情”。如何维护中小投资者的参与权、回报权等合法权益，提高其识别风险、防范风险的能力，。

→中金公司认为：投资者应该把握家电一线白马的估值切换机会。国内家电龙头现已成为全球最大、成长性最好的家电公司，未来国际化、多元化发展带动业绩持续稳定增长，估值仍有提升空间。另外，我国小家电行业正处于消费升级新阶段，老品均价提升、新品快速放量带来行业每年10%或以上的良好成长。

→天信投资认为：短期来看市场将会呈现三大特征，一是夹板中的行情，上有压力，下有支撑，无力突破也无力下跌，夹板中运行概率大；二是市场将呈现一定的分化，权重板块与题材板块之间交替上涨，相互转化的概率加大，昨日可能是部分权重板块有表现，接下来可能就是题材板块有表现；三是赚钱的难度将大大增加。因为目前市场热点的切换非常快。

点击并长按下方二维码，关注柏恒资产管理官方公众号，获取更多精彩内容！